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市场周评:美元暴涨、全球市场惨遭“屠杀” 下周美联储恐引爆大行情!

时间: 2018-05-19 11:32 来源: FX168财经网 作者: 小编阅读:215 次

FX168财经报社(香港)讯 5月14日至18日金融市场综述:本周市场最为瞩目的无疑是美元的重新爆发,随着对全球贸易紧张局势有望缓解的憧憬,加上美国相对其他经济体的利差优势,以及美国零售销售数据相对稳健,助推美元指数触及年内高位。在美元大涨的背景下,全球市场遭遇“屠杀”!非美无力招架,意大利政坛爆出意外,欧元本周大跌近200点,黄金本周跌逾2%,新兴货币更是受到强烈冲击。

外汇市场:本周美元先抑后扬,连续5日上涨,随着美债收益率重拾动能,美元开启节节攀升模式,最高触及93.84,刷新年内高位。在美元大涨的冲击下,非美货币走势惨烈,本周周线均下跌,其中欧元“内忧外患”,本周收于1.18关口下方;纽元则连续第五周下挫,收于0.6900附近。而新兴货币遭实力碾压,土耳其里拉和阿根廷披正是这波风暴的中心,里拉兑美元本月迭创新低,披索兑美元自年初以来已贬值逾30%。此外,巴西雷亚尔和印尼卢比等也承压严重。

(美元指数小时图 来源:FX168财经网)

商品市场:本周黄金终于结束年初以来的盘整格局,周二跌破1300整数关口及200日均线重要支撑,此后金价一直徘徊在1290美元/盎司附近,强势美元令其涨势艰难,本周收跌2.18%,下跌28.7美元,最低触及1285.30美元/盎司。原油市场方面,本周美国原油连续第三周上涨,最高触及72.30美元/盎司,本周涨幅0.92%,尽管美国原油产量引发的忧虑情绪依然严重,但中东局势仍为油价带来有效支撑。

(现货金小时图 来源:FX168财经网)

股市方面:美国三大股指本周小幅下跌。道琼斯指数和标准普尔500指数本周均下跌0.5%,纳斯达克指数回落0.7%。上周主要股指平均上涨超过2%。

当周要闻盘点

恐怖之夜!美元狂飙、黄金暴跌近20美元

本周初始,美元涨势失去动能。因上周美国CPI表现疲软导致投资者对美联储今年加速升息的预期降温,美债收益率下滑。此外投资者愈发担忧美国预算赤字和经常账赤字,也削弱美元的前景。由于政府支出大幅增加和企业大幅减税,预期美国预算赤字到2019年将膨胀至1万亿美元以上。

而这一切都在周二“恐怖之夜”颠覆!美元兑一篮子主要货币周二上升至年内最高,因零售销售数据显示,美国消费者支出增长,对美债施加新的卖压,令10年期美债收益率升至2011年7月来最高。

此外,特朗普上周日承诺帮助中国中兴通讯后,贸易紧张形势得到缓解,这也在一定程度上推高了美债收益率。

美国商务部周二(5月15日)公布的数据显示,有着“恐怖数据”之称的美国零售销售4月份月率增长0.3%,符合预期;3月份数据上修为增长0.8%。2月份的零售销售数据也从下降0.1%修正为持平。

(美国零售销售月率走势 图片来源:Zerohedge、FX168财经网)

数据公布后,美债收益率和美元周二联袂大幅飙升。美元指数快速上涨突破93关口,10年期美债收益率升至3.0539%,创2011年以来新高。

此外,彭博美元即期指数也上涨0.6%,纽约早盘一度上涨0.9%。

(彭博美元即期指数走势 图片来源:Zerohedge、FX168财经网)

美银美林(BoAML)周二研究团队周二发布报告称,美元目前正在反弹,基本面仍然利好美元,不论是良好的数据表现还是利差都暗示美元反弹趋势能进一步延续。

美元狂飙之际,欧元、英镑、日元、人民币等遭遇重挫——欧元最低1.1827;英镑最低1.3455;日元最低110.36;在岸、离岸人民币兑美元双双下挫超过300点。

与此同时,黄金惨遭“屠杀”,逾50亿卖单涌现,暴跌超过20美元,打破年初以来的盘整格局。金价跌穿200日移动均线切入位1,306美元后,跌势加速。该移动均线在本月稍早支撑金价。

上周取得四周来首个周涨幅的黄金价格周二遭遇2016年以来最大日跌幅。周二,金价自12月以来首次跌破1,300美元/盎司。

High Ridge Futures金属交易部门董事DavidMeger说:“这是一种全面的避险行为,几乎所有商品和股市都下跌,可归因于美元上涨和收益率攀升。”

澳新银行分析师Daniel Hynes说:“市场在等待美联储的下次加息。我认为直到下次加息之前,金价都将承压。”

RJO Futures高级市场策略师John Caruso说道:“金价表现完全是因为美元和利率。金价正在消化更高利率的前景,预计美联储6月开会之前可能跌至1,280美元/盎司。”

纽约商品交易所6月黄金期货周二收盘暴跌2.1%,报1,290.30美元/盎司;这是2016年12月以来最大跌幅。金价盘中一度跌至1,288.20美元/盎司,为12月27日以来最低水平。

(期金走势图 来源:彭博、FX168财经网)

盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen认为,展望未来,他首先关注的价位是1,286美元/盎司。他表示:“如果这一水平失守,投资者就会开始质疑,这不仅仅是一次修正。”

意大利政坛爆出意外 欧元大跌遭顶尖投行看空

本周欧元在美元转强后大幅走低,欧元区自身都面临政治阻碍。

意大利反建制的五星运动和极右翼北方联盟从对手到握手,酝酿组建联合政府。周三有关两政党可能会要求欧洲央行免除2,500亿欧元债务的报导引爆欧元跌势。加之欧元区通胀和德国经济数据表现温和,无法给予欧元上涨动力,欧元跌至五个月低位。

周三意大利民粹主义领导人召开会议讨论新政府架构,政治动向对欧元构成拖累。据彭博报道,意大利北方联盟议员Armando Siri表示在讨论减记2,500亿欧元债务。

受该国讨论潜在债务减记影响,欧元/美元一度重挫至今年新低1.1761,而意大利国债也大跌。

(欧元/美元30分钟图 来源:FX168财经网)

随后意大利联盟党经济事务发言人“紧急救火”,表示五星运动和联盟党要求的欧洲央行豁免2500亿欧元意大利国债的计划从未纳入政府官方草案。

尽管如此,民粹政府反对欧盟的计划仍然打击了意大利投资者的信心,令欧元承压。,与此同时,意大利股市蓝筹指数FTSE MIB当日下跌了2.3%,为意大利大选以来的最大跌幅,而意大利十年期债券收益率也飙升了16.2个基点,为2016年11月以来的最大单日涨幅。

2018年开年,欧元区经济发展向好,欧元表现强劲,所以投资者都在长期押注美元因贸易和政府赤字问题走弱而欧元走强。但目前看来,各大央行只有美国在收紧货币政策,而各种迹象表明,欧元区经济发展也已触顶,导致欧元疲软。

此外,欧盟统计局周三公布,欧元区4月通胀放缓,确认此前发布的初值,这令寻求逐步撤走货币刺激政策的欧洲央行决策者更加头疼。

在欧元大跌后,包括高盛、摩根士丹利和美银美林等顶尖投行纷纷建议投资者做空欧元。

摩根士丹利(Morgan Stanley)表示,将维持战术性看空欧元/美元的偏向,将维持空头头寸,目标指向1.16。

该行称,欧元走软可能会继续下去,因为疲弱的数据和增加外汇对冲的刺激应会对欧元造成压力。由于欧洲央行的政策利率在G10中处于最低水平,外国投资者进入欧元区的外汇对冲交易正出现积极的回报。

美银美林(BoAML)周二表示,基本面仍然利好美元,不论是良好的数据表现还是利差都暗示美元反弹趋势能进一步延续。

该行仍维持策略性看空欧元/美元倾向,料其将跌至1.15水平。

法国兴业银行(SocGen)周三发布报告称,欧元/美元若跌破1.1825将打开下探12月低位1.1720的大门。

与此同时,法国兴业银行认为意债和德债利差将继续成为欧元投资者近期的关注焦点。

高盛集团(Goldman Sachs)也建议做空欧元/美元,目标指向1.17水平。

花旗(Citi)撰文指出,对于欧元/美元来说,1.18是一个需要关注的关键水平。

朝鲜局势再出“幺蛾子” 美朝峰会蒙阴

周三(5月16日)据媒体报道,朝鲜突然取消原定于周三与韩国举行的高级别磋商会议,并威胁要退出与美国的谈判。这给朝鲜领导人金正恩和美国总统特朗普下月的峰会前景画上问号。背后的原因在于朝鲜认为美韩军演是挑衅行为。

朝韩原计划周三举行高级别会谈,讨论贯彻4月27日朝韩首脑会晤宣言所需的具体行动计划,包括争取在今年结束持续了七十年的战争状态,以及追求“彻底无核化”。

在朝鲜官方通讯社朝中社发表的一份声明中,朝鲜外务省第一副相金桂冠表示,如果美国坚持要求朝鲜放弃核武器,朝鲜将重新考虑6月12日的历史性会晤。

针对朝方这一表态,美国国务院发言人诺尔特在当地时间15日的记者会上说,美国“绝对会”继续为美朝领导人会晤作准备,相信双方的会晤会继续推进。

定于6月12日在新加坡举行的两国首脑峰会正成为特朗普政府最大的外交政策考验。金正恩此前同意在峰会上讨论去核问题。

(图片来源:Zerohedge、FX168财经网)

市场人士认为,这一事态发展是金正恩可能会倒退的最新迹象。此前,金正恩接连示好,人们普遍希望这一转变能缓解朝鲜半岛的紧张局势。早些时候,该国取消了与韩国的会谈,并威胁要取消6月12日的峰会,以抗议华盛顿和首尔的联合军事演习。

咨询公司Park Strategies高级副总裁Sean King说,周三的新闻“是典型的朝鲜剧本。”

美国政府一位朝鲜问题专家表示,金正恩可能还试图判断特朗普是否想放弃这次会晤。此次朝美峰会促使特朗普的支持者建议,特朗普应获得诺贝尔和平奖。

如果特朗普默许朝鲜要求而放弃联合军演,那么可能会削弱韩国和日本对特朗普安保承诺的信任。金正恩也已展现出希望自己的外交做法能赢得国际社会支持的姿态。如果有任何迹象表明他在破坏此次会谈,那么这些努力可能将付诸流水。

针对朝鲜局势的突变,当地时间周四特朗普在白宫表示,美朝双方正按原计划对首脑会进行筹备,朝鲜方面没有提出任何关于可能取消会谈的通知。

白宫新闻发言人桑德斯也称,美朝首脑会的时间和地点没有变化,“至少目前从美国方面看没有变化”。

但在这番即席讲话中,特朗普也放话称,“会晤能成就成,如果不成我们就“进入下一个步骤”,他并未明确指出“下一个步骤”是什么。

特朗普还回应了是否将对朝鲜进行政权更迭的提问,称只要美朝能达成协议,美国就不会像对待利比亚卡扎菲政权那样对待现任朝鲜政府,“我们会给金正恩很多安全承诺,能达成协议是最好的情况。”

目前来看,美朝峰会暂时没有受到大的冲击,尽管朝鲜叫停与韩国的高级会谈,但这更多的是想“化被动为主动”,在美朝峰会前为自己争取更多的筹码。因此市场接下来将继续关注有关“特金会”的进展,这种不确定也对金价构成暂时的支持。

下周市场展望

展望下周,美国收益率走势仍然是焦点所在。如果进一步上扬,美元将在其支撑下走强。此外,下周最为瞩目的财经事件无疑是美联储5月会议纪要以及周五美联储主席鲍威尔的讲话,或再次掀翻市场!

分析师们正密切关注定于周三公布的美联储5月会议纪要。联邦市场委员会会议纪要可能是下周唯一能推动市场的重大消息。一切都取决于美联储对通胀的担忧程度,以及如果美联储认为通胀正在失控,那么加息的可能性有多大。

尽管美联储会议纪要是下周的主要新闻,但一些分析师预计周三市场不会做出太大的反应。

Capital Economics美国分析师Andrew Hunter对Kitco新闻表示:“鉴于美联储在5月维持利率不变的决定获得一致通过,且几乎没有迹象表明政策前景发生重大转变,会议记录可能最终以微弱的方式结束。”

Hunter补充说,会议纪要中的一些新见解可能是关于美联储对通货膨胀的看法,以及对央行声明中描述通胀“预计将接近委员会的2%目标”的解释。特别是,“对称”这个词可能是为了表明官员们会让通胀在短期内超过目标。

与此同时,美联储主席鲍威尔将北京时间周五21:20就金融稳定和透明度发表讲话。此前他在国际货币组织(IMF)及瑞士央行主办的一场政策会议上发表鹰派言论,称一些投资者和机构或许尚未对预期中的美国升息做好准备。下周他对于通胀方面的讲话仍是关注重点,市场将从中寻求美联储是否加快升息的线索。

此外,下周数位美联储官员,包括卡什卡利、布雷纳德、卡普兰、博斯蒂克也将发表讲话,可望从中一窥利率前景线索。

下周数据面偏清淡,美国方面将公布5月Markit制造业PMI初值、服务业PMI初值以及4月耐用品订单等。而欧洲方面数据较为密集,英国方面将出炉4月CPI、4月零售物价指数、4月季调后零售销售、英国第一季度GDP等数据,与此同时,欧元区方面将公布德国5月Markit/BME制造业PMI初值、欧元区5月Markit制造业PMI初值、德国第一季度季调后GDP、德国5月IFO商业景气指数等。近期英国和欧元区经济表现糟糕拖累英镑和欧元下跌,下周将关注这一情形是否会持续下去。

下周重要经济数据和事件

周一(5月21日)

美国4月芝加哥联储全国活动指数

假期预告:德国休市

周二(5月22日)

经济数据

加拿大3月批发销售月率

美国5月里奇蒙德联储制造业指数

央行动态

亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话(00:15)

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利参加问答环节(05:30)

假期预告:中国香港、韩国休市一日

周三(5月23日)

经济数据

德国5月Markit/BME制造业PMI初值

欧元区5月Markit制造业PMI初值

英国4月CPI、英国4月零售物价指数

美国5月Markit制造业PMI初值、服务业PMI初值

央行动态

澳洲联储主席洛威在悉尼发表讲话(16:00)

周四(5月24日)

经济数据

德国第一季度季调后GDP

英国4月季调后零售销售

美国至5月19日当周初请失业金人数

美国4月NAR季调后成屋销售

财经事件

美联储FOMC公布5月政策会议纪要(02:00)

周五(5月25日)

经济数据

德国5月IFO商业景气指数

英国第一季度GDP

美国4月耐用品订单

美国5月密歇根大学消费者信心指数

央行动态

美联储主席鲍威尔发表讲话(21:20)

达拉斯联储主席卡普兰和亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话(23:45)

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